云南旅游：收购拓宽市场 提升竞争力

　　信息早报 黄熠

　　云南旅游(002059,股吧)（002059）8月13日发布重组预案，目的是进一步扩张园林园艺业务。公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买江南园林80%股权，并拟募集配套资金。

　　根据重组方案，江南园林80%股权评估值为4.816亿元，评估增值率为230.04%，交易作价为4.752亿元。其中以发行股份方式购买杨清等17名自然人及常州中驰投资合伙企业所持江南园林53.33%股权，发行价格为8.65元/股，合计发行数量为3662.43万股；以支付现金方式购买杨建国等18名自然人及中驰投资所持江南园林26.67%股权，交易价格约1.584亿元。

　　同时，公司拟向不超过10名其他特定投资者发行股份募集配套资金，配套资金总额不超过交易总额的25%，即不超过15840万元，募集配套资金将用于支付本次交易现金对价，发行底价为7.79元/股。

　　公司是云南省唯一省级旅游上市公司，主营业务为景区、酒店、房地产、园艺物业、婚宴会议、交通运输、旅行社、汽车修理等几大板块，由旗下的十一家子公司分别经营。

　　近三年，公司围绕“城市生态旅游综合体开发运营商”的战略定位和发展目标，充分挖掘潜能，通过战略调整和优化，有力地推进了企业的战略转型、业务拓展和产品创新。

　　2011年公司成功扭亏为盈，并连续三年保持增长的态势。2011～2013年实现营业收入分别是5.53亿元、7.11亿元、7.02亿元，同比降低3.91%、增长35.36%、下降1.18%；净利润为4154.12万元、5288.93万元、6323.29万元，同比增长284.71%、43.37%、19.56%。

　　特别是在2013年，公司以定增方式向控股股东世博旅游集团购买相关资产，公司原先以地产业务为主要收入和利润来源，集团旅游相关资产注入将在原先公司旅行社、餐饮会展、景区管理等业务的基础上增加旅游客运和酒店业务，完善公司旅游产业链，这使得公司转变为旅游为主业的公司，实现从地产到旅游相关产业的正式转型。

　　据介绍，江南园林是覆盖苗木种植、园林景观设计、园林工程施工和园林养护等全产业链的综合性园林绿化服务商。目前，江南园林及其子公司拥有城市园林绿化一级资质、园林古建筑工程专项承包一级资质、造林绿化一级资质、文物保护工程施工一级资质、风景园林设计专项乙级资质、市政工程施工总承包三级(除燃气)资质、文物保护工程勘探设计乙级资质等。

　　财务数据显示，江南园林具有较强的盈利能力，截至2014年5月末，江南园林总资产为7.34亿元，净资产为1.82亿元，2013年度实现营业收入4.63亿元，净利润为3836.72万元，主营业务收入主要有市政园林工程、地产景观工程、古建筑及文物修缮工程。同时转让方承诺江南园林2014年至2016年扣非净利润分别不低于6000万元、7500万元和9375万元。

　　公司表示，通过本次交易，可以实现公司与标的资产在园林园艺上的资源优势与园林公司施工资质优势的互补、资源共享，充分发挥协同效应，有助于公司主营业务扩张和持续优化完善公司的业务结构，拓宽公司的市场领域和市场份额，提升公司的市场竞争力，在园林绿化行业快速发展阶段抢占先机，更有利于实现向旅游、房地产、园林园艺三大主题方向发展的战略目标。